Piden regulación de Bitcoin, pero la criptomoneda aun tiene mucho que ofrecer

Las últimas llamadas para regular el mercado de criptomonedas explosivas provienen de un lugar inusual. Algunos de los intermediarios de monedas digitales más grandes de Europa, a quienes se les cargarán las nuevas reglas, en realidad están pidiéndoles en un intento por despejar el aire y sacudirse las percepciones de que ayudan a los delincuentes a transferir dinero.

Firmas como eToro Europe Ltd. en Londres y Bitpanda GmbH en Viena dicen claramente que las reglas de “conozca a su cliente” permitirían que las plataformas de negociación se generalicen más fácilmente, ganen clientes y eventualmente hagan negocios institucionales.

“Estaríamos contentos de tener regulaciones, así que sabemos dónde nos encontramos”, dijo Eric Demuth, el co-director ejecutivo de 31 años de Bitpanda en Viena, quien dijo que se reúne frecuentemente con reguladores potenciales en el Ministerio de Finanzas de Austria.

Mudarse a jurisdicciones poco reguladas como Malta o Gibraltar no es interesante porque “no se ve bien”, dijo. La búsqueda de la transparencia puede parecer irónica en un mercado de monedas digitales que se expandió en las sombras desde 2009 hasta $800 mil millones.

“Automáticos y especializados”

En muchos países, las personas aún pueden comprar Bitcoin en cajeros automáticos especializados sin mostrar ninguna identificación, y luego usarlo para comerciar o comprar artículos de lujo, contrabando e incluso propiedad, dejando pocos o ningún rastro de identidad.

“Todo se trata de dónde radica la carga de la prueba para el blanqueo de dinero, por lo que querer regulaciones parece muy sensato”, dijo Marc Ostwald, estratega global de ADM Investor Services International en Londres. “Incluso si estás haciendo una matanza en el comercio, alguien podría inventar una regulación inesperada que ponga una gran línea roja en tu plan de negocios”.

En los Estados Unidos, Coinbase, con sede en San Francisco, ha reunido a 20 millones de usuarios y ha documentado rigurosamente a sus clientes. En Asia, las reglas de apoyo de Japón lo han convertido quizás en el centro mundial de las monedas digitales. En Europa, el negocio es relativamente más pequeño.

Y para muchos corredores, atrapar a un cliente institucional es difícil o imposible. Las reglas internas de cumplimiento de los administradores de dinero generalmente limitan las relaciones con las empresas no reguladas. La Comisión Europea y los supervisores regionales están estudiando actualmente si las actuales reglas de la Unión Europea pueden aplicarse al cripto comercio.

Exigiendo intermediarios

Al mismo tiempo, algunas agencias tributarias, como las de Estados Unidos y España, han exigido a los intermediarios y bancos que cambien los nombres y los datos comerciales de los clientes criptográficos, una situación desagradable para un cliente que asumió cierto nivel de anonimato.

Las etapas en Europa no necesitan una elección difícil como la alemana BaFin realizada en marzo, que caracteriza los tokens y las formas monetarias virtuales como “instrumentos presupuestarios”, en consecuencia, establece requisitos previos amplios para los administradores.

“Eso sería horrible” para las plataformas austríacas, dijo Demuth, que se prepara para buscar a los administradores de dinero algún día con su cofundador Paul Klanschek, de 28. Bitpanda pronostica que el volumen de operaciones en 2018 triplicará a 2.000 millones de euros (2.400 millones de dólares) desde el pasado nivel del año

Para ver un enlace al debate sobre las reglas para los intercambios, y Géminis frente a Kraken, haga clic aquí. En el Reino Unido, el comerciante de divisas en línea eToro abrió sus puertas en 2007, dos años antes de que se creara Bitcoin.

Las criptomonedas ahora abarcan alrededor del 75% de sus negocios y el director ejecutivo de eToro, Iqbal Gandham, preside un grupo comercial para brindar transparencia a su industria, dijo. Los miembros incluyen Coinbase UK y el intercambio CEX.IO.

La legitimidad de la industria

“Los beneficios de la regulación son claros. Un marco apropiado serviría tanto para proteger a los consumidores como para garantizar la longevidad y la legitimidad de la industria en sí misma”, dijo Gandham.

Para ver cómo las monedas digitales pueden haber impulsado el crecimiento del ransomware, haga clic aquí. Si bien algunos corredores han buscado activamente que los activos digitales se regulen como si fueran un activo tradicional, como el oro, Gandham rechaza ese enfoque.

“Dado que estamos lidiando con tecnología nueva y naciente, no nos gustaría simplemente elegir de la regulación existente desarrollada para otras clases de activos”, dijo.

Las posibles reglas “deberían centrarse en aquellas organizaciones de criptografía que interactúan con los consumidores: las rampas de encendido y apagado entre las monedas ficticias y las criptomonedas. Puedes mirar a Japón para ver cómo podría funcionar esto”.